Conjunto de procedimentos pelos quais a administração superior e as gerências identificam as metas da organização como um todo e as metas de cada unidade; define a quem cabe a responsabilidade para atingir essas metas e estabelece, mediante negociação entre os chefes e subordinados, os compromissos que cada um deve assumir para conseguir alcançá-las.
"Um sistema de planejamento e controle, a partir do qual superiores e subordinados trabalham juntos na definição dos objetivos da organização, estabelecendo metas individuais que contribuem para o alcance de objetivos maiores." (DRUCKER, 1954)